расчет фондового риска

оси Y представлены процентные изменения стоимости инвестиционного

Рассмотрим график. По оси Х показан порядковый номер расчета. По

Пример расчета компанией "Франклин&Грант" 10-дневного VaR для индекса РТС.

Допустим, портфельный менеджер составил свой портфель на основе индекса РТС. Исходная величина портфеля 1.000.000 рублей. Необходимо оценить ценовой риск на интервале в 10 дней с 95%-ой вероятностью. Период взят с 29 декабря 2001 года по 29 мая 2002 года.

Рассмотрим пример.

Точный расчет от "Франклин&Грант"

Упрощенно величина VaR представляет собой уверенность на Х% (с вероятностью Х), что потери не превысят Y рублей в течение следующих N дней. Величина Y и есть искомая величина VaR.

Современный подход к проблеме оценки риска заключается в количественной оценке величины риска с помощью методики (VaR) . В последнее время VaR стал одним из самых популярных средств управления риска в инвестиционных компаниях всего мира.

Используя достижения мировой финансовой теории, компания "Франклин&Грант", использует классические методы и разрабатывает новые инструменты управление рисками, что позволяет сделать управление рисками практически реализуемой задачей.

Нужно не избегать риска, а научиться управлять им - вот девиз компании "Франклин&Грант"

Инвестиционные компании и банки всего мира в этот период столкнулись с проблемой возрастающей волатильности рыночных цен, принимающей порой форму кризиса, и, следовательно, возрастания связанных с этим рисков потери прибыли. Это стимулировало переосмысление отношения к фондовому рынку и возможностей прогнозирования цен, оценки риска.

Управление риском для портфельных менеджеров инвестиционных компаний с каждым годом становится все более и более актуальным вопросом. Колоссальный рост американских акций в конце 90-х вызвал эйфорию среди портфельных менеджеров всего мира. Суровые реалии 2000-2002 годов вернули уцелевших на "грешную землю".

Счастье - это когда ваши акции за год удваиваются в цене

Расчет ценового риска

Риск потери деловой репутации.

Риск ликвидности.

Риск падения спроса.

!!! value="vop0" недопустимо !!!

имя для всех vop0, меняется value с vop1 (vop1, vop2, vop3...)

Какие риски в условиях нынешнего кризиса наиболее значимы для Вашей организации?